As 4 vantagens das opções As opções negociadas em troca começaram a negociar em 1973. Mas, ao longo da última década, a popularidade das opções cresceu a passos largos. De acordo com dados compilados pelo Conselho da Indústria de Opções. O volume total de contratos de opções negociados nas bolsas dos EUA em 1999 foi de aproximadamente 507 milhões. Em 2007, esse número cresceu para um recorde histórico de mais de 3 bilhões. Então, por que o aumento da popularidade, embora eles tenham uma reputação de investimentos arriscados que só os comerciantes especialistas possam entender, as opções podem ser úteis para o investidor individual. Aqui, veja as vantagens oferecidas pelas opções e o valor que podem adicionar ao seu portfólio. As vantagens das opções Foram há mais de 30 anos, mas as opções estão apenas começando a chamar a atenção que merecem. Muitos investidores evitaram opções, acreditando que sejam sofisticados e, portanto, muito difíceis de entender. Muitos mais tiveram experiências iniciais ruins com opções porque nem eles nem seus corretores foram devidamente treinados em como usá-los. O uso indevido de opções, como a de qualquer ferramenta poderosa, pode levar a grandes problemas. Finalmente, palavras como arriscadas ou perigosas foram incorretamente anexadas às opções pela mídia financeira e algumas figuras populares no mercado. No entanto, é importante que o investidor individual obtenha os dois lados da história antes de tomar uma decisão sobre o valor das opções. Existem quatro vantagens principais (em nenhuma ordem específica) que as opções podem dar a um investidor: elas podem fornecer uma maior eficiência de custo que podem ser menos arriscadas do que as ações que têm o potencial de fornecer retornos percentuais mais altos e oferecem uma série de alternativas estratégicas. Com vantagens como estas, você pode ver como aqueles que estiveram usando opções por algum tempo não perderiam as opções de falta de popularidade no passado. Examinemos estas vantagens uma a uma. (Se você precisar de uma atualização sobre as opções, consulte o Tutorial de Basics de opções.) 1. As opções de Eficiência de Custo possuem grande poder de alavanca. Como tal, um investidor pode obter uma posição de opção que imite uma posição de estoque quase idêntica, mas com uma enorme economia de custos. Por exemplo, para comprar 200 ações de 80 ações, um investidor deve pagar 16 mil. No entanto, se o investidor comprasse duas 20 chamadas (com cada contrato representativo de 100 ações), o desembolso total seria de apenas 4.000 (2 contratos x 100 de participação em contratos x 20). O investidor teria então 12.000 adicionais para usar a seu critério. Obviamente, não é tão simples como isso. O investidor precisa escolher o chamado certo para comprar (um tópico para outra discussão) para imitar a posição de estoque corretamente. No entanto, esta estratégia, conhecida como substituição de estoque, não é apenas viável, mas também prática e econômica. (Para mais informações sobre esta estratégia, consulte Usar Opções em vez de Equidade.) Exemplo Digamos que você deseja comprar o Schlumberger (SLB) porque você acha que vai acontecer nos próximos meses. Você quer comprar 200 ações enquanto a SLB está negociando em 131, isso custaria um total de 26.200. Em vez de colocar muito dinheiro, você poderia ter ido ao mercado de opções, escolher a opção adequada que imita as ações de perto e comprou a opção de chamada de agosto, com um preço de exercício de 100, para 34. Para adquirir uma posição equivalente Em tamanho para as 200 ações mencionadas acima, você precisaria comprar dois contratos. Isso traria seu investimento total para 6.800 (2 contratos x 100 compartilhamento de ações x 34 de preço de mercado), em oposição a 26.200. A diferença pode ser deixada em sua conta para obter interesse ou ser aplicada a outra oportunidade que ofereça um melhor potencial de diversificação, entre outras coisas. 2. Menos risco - Dependendo de como você os usa Há situações em que as opções de compra são mais arriscadas do que possuir ações, mas também há momentos em que as opções podem ser usadas para reduzir o risco. Realmente depende de como você os usa. As opções podem ser menos arriscadas para os investidores porque exigem menos compromisso financeiro do que as ações e também podem ser menos arriscadas devido à sua relativa impermeabilidade aos efeitos potencialmente catastróficos das aberturas de lacunas. (Para saber mais sobre as lacunas, consulte Parar ou limitar encomendas protegê-lo contra lacunas em um preço de ações) As opções são a forma de hedge mais confiável. E isso também os torna mais seguros do que os estoques. Quando um investidor compra estoques, uma ordem de perda de parada é freqüentemente colocada para proteger a posição. A ordem de parada é projetada para impedir perdas abaixo de um preço predeterminado identificado pelo investidor. O problema com estas ordens reside na natureza da própria encomenda. Uma ordem de parada é executada quando o estoque é negociado em ou abaixo do limite conforme indicado na ordem. Por exemplo, dizemos que você compra um estoque em 50. Você não deseja perder mais de 10 de seu investimento, então você faz um pedido de 45 paradas. Este pedido se tornará uma ordem de mercado para vender uma vez que as ações negociam com ou abaixo de 45. Esse pedido funciona durante o dia, mas pode levar a problemas durante a noite. Diga que vá para a cama com o estoque fechado às 51. Na manhã seguinte, quando você acorda e liga a CNBC, você ouve que há notícias de última hora sobre o seu estoque. Parece que o CEO da empresa está mentindo sobre os relatórios de ganhos por algum tempo agora, e também há rumores de desfalque. O estoque deverá abrir para baixo em torno de 20. Quando isso acontece, 20 serão o primeiro comércio abaixo de suas ordens de parada 45 preço limite. Então, quando o estoque abre, você vende às 20, bloqueando uma perda considerável. A ordem de stop-loss não estava lá para você quando você mais precisava. Se você tivesse comprado uma opção de proteção para proteção, você não teria sofrido a perda catastrófica. Ao contrário das ordens de stop-loss, as opções não se fecham quando o mercado fecha. Eles lhe dão seguro 24 horas por dia, sete dias por semana. Isso é algo que as ordens de parada não podem fazer. É por isso que as opções são consideradas uma forma confiável de hedging. Além disso, como alternativa à compra do estoque, você poderia ter empregado a estratégia mencionada acima (substituição de ações), onde você compra uma chamada no dinheiro em vez de comprar o estoque. Existem opções que imitarão até 85 de um desempenho de ações, mas custam um quarto do preço do estoque. Se você tivesse comprado a chamada de 45 greves em vez do estoque, sua perda ficaria limitada ao que gastou na opção. Se você pagou 6 pela opção, você perderia apenas 6, e não as 31 youd perderiam se você possuísse o estoque. A eficácia das ordens de parada diminui em comparação com a parada natural, em tempo integral, oferecida pelas opções. (Para saber mais, confira Make Your Portfolio Safer With Risky Investments.) 3. Retornos potenciais superiores Você não precisa de uma calculadora para descobrir que, se você gasta muito menos dinheiro e obtendo quase o mesmo lucro, você terá um maior retorno percentual. Quando eles pagam, isso é o que as opções normalmente oferecem aos investidores. Por exemplo, usando o cenário acima, comparamos os retornos percentuais do estoque (comprado por 50) e a opção (comprada aos 6). Digamos também que a opção possui um delta de 80, o que significa que o preço das opções mudará 80 da variação do preço das ações. Se o estoque subisse 5, sua posição de estoque proporcionaria um retorno de 10. Sua posição de opção ganharia 80 do movimento de estoque (devido ao seu delta 80) ou 4. Um ganho de 4 em um investimento de 6 equivale a um retorno de 67 - muito melhor do que o retorno de 10 no estoque. Claro, devemos salientar que, quando o comércio não é o seu caminho, as opções podem exigir um grande impacto: existe a possibilidade de perder 100 de seu investimento. (Para saber mais sobre o preço e o lucro das opções, consulte Compreender os preços das opções.) 4. Alternativas mais estratégicas A principal vantagem das opções é que eles oferecem mais alternativas de investimento. As opções são uma ferramenta muito flexível. Existem muitas maneiras de usar opções para recriar outras posições. Chamamos essas posições de sintéticos. As posições sintéticas apresentam aos investidores formas múltiplas de alcançar os mesmos objetivos de investimento, e isso pode ser muito, muito útil. Embora as posições sintéticas sejam consideradas um tópico de opção avançada, existem muitos outros exemplos de como as opções oferecem alternativas estratégicas. Por exemplo, muitos investidores usam corretores que cobram uma margem quando um investidor quer curtir um estoque. O custo desse requisito de margem pode ser bastante proibitivo. Outros investidores utilizam corretores que simplesmente não permitem o curto prazo das ações, período. A incapacidade de jogar a desvantagem quando necessário é virtualmente algemas investidores e os força para um mundo preto e branco, enquanto o mercado comercializa em cores. Mas nenhum corretor tem nenhuma regra contra os investidores que a compra coloca para jogar a desvantagem, e este é um benefício definitivo da negociação de opções. O uso de opções também permite que o investidor troque a terceira dimensão do mercado, se você quiser: sem direção. As opções permitem ao investidor trocar não apenas movimentos de ações, mas também a passagem de tempo e movimentos de volatilidade. A maioria dos estoques não tem grandes movimentos a maior parte do tempo. Apenas alguns estoques realmente se movem significativamente, e então eles fazem isso raramente. Sua capacidade de aproveitar a estagnação pode ser o fator que decide se seus objetivos financeiros são alcançados ou se eles permanecem simplesmente um sonho. Somente as opções oferecem as alternativas estratégicas necessárias para lucrar em todos os tipos de mercado. Conclusão Tendo analisado as principais vantagens das opções, é evidente por que eles parecem ser o centro de atenção nos círculos financeiros de hoje. Com corretoras on-line fornecendo acesso direto aos mercados de opções através da internet e custos de comissão incrivelmente baixos, o investidor de varejo médio agora tem a capacidade de usar a ferramenta mais poderosa no setor de investimentos, assim como os profissionais. Então, tome a iniciativa e dedicar algum tempo para aprender a usar as opções adequadamente. Lembre-se, as opções podem oferecer essas vantagens ao seu portfólio: Maior Eficiência de Custos Menos Riscos Maior Potencial Retorna Mais Alternativas Estratégicas É o alvorecer de uma nova era para investidores individuais. Não fica deixado para trás Para ler mais, veja Introdução para colocar a escrita. Naked Call Writing e Come One, Venha tudo - Chamadas cobertas. Pequenas empresas Quais são algumas desvantagens de bônus de empregado Os donos de pequenas empresas contratam frequentemente uma pequena equipe de funcionários para realizar tarefas operacionais do dia-a-dia para que elas possam se concentrar em maiores - gerenciamento e planejamento de nível. Encontrar formas de motivar os trabalhadores para serem produtivos e produzir um trabalho de qualidade é um dos maiores desafios na contratação e gerenciamento de funcionários. Algumas empresas dão bônus aos funcionários de melhor desempenho como forma de motivar os trabalhadores a trabalharem arduamente durante o ano. Expectativas irrealistas Embora os bônus dos empregados possam incentivar a produtividade, eles também podem trazer certas desvantagens para uma empresa e seus trabalhadores. Uma desvantagem potencial de oferecer os bônus é que eles podem criar expectativas irrealistas entre os funcionários. Por exemplo, se uma pequena empresa concede bônus substanciais um ano porque os lucros eram altos, mas com fracos lucros no próximo ano, os funcionários podem esperar bônus novamente, mesmo que a empresa não tenha o dinheiro para pagar bônus. Os funcionários que recebem bônus um ano e nada no próximo ano podem se sentir desapontados, o que pode prejudicar o moral. Competição dos empregados Outra potencial desvantagem dos bônus dos empregados é que eles podem promover a concorrência entre os funcionários e não a colaboração. Por exemplo, se uma pequena empresa oferece bônus com base nas horas trabalhadas durante o ano, os funcionários podem estar menos dispostos a compartilhar o trabalho um com o outro. Isso pode levar a ineficiências, como certos funcionários que exercem muito trabalho, enquanto outros têm muito pouco, ou empregados realizam tarefas fora de suas áreas de especialização. Atrair o Talento Embora os bônus ofereçam uma maneira de recompensar os funcionários de melhor desempenho, os funcionários geralmente se concentram em salários e benefícios anuais quando se procura novos empregos. Uma empresa pode ser mais bem sucedida em atrair os melhores talentos, oferecendo salários base mais altos, salários ou outros benefícios garantidos do que reservando dinheiro para incentivos extras, como bônus. Os bônus são como uma merda no bolo: eles podem ser bons, mas os salários e os benefícios são a substância real da compensação dos empregados. Tributação de bónus Outra desvantagem da compensação de bônus é que os bônus estão sujeitos a requisitos de retenção de impostos especiais que podem reduzir significativamente a quantidade de dinheiro que os funcionários realmente recebem no momento em que os bônus são pagos. De acordo com o IRS, o pagamento de bônus é freqüentemente sujeito a retenção de impostos de 25%, e isso pode chegar a 35% para aqueles com altos rendimentos. Quando você adiciona imposto de Segurança Social, Medicare e impostos estaduais, a retenção de bônus pode exceder 40%. Os empregados podem receber de volta uma parcela do pagamento de bônus retido após a apresentação de declarações de imposto de renda. 10 de setembro de 2017 10 de setembro de 2017 Links rápidos Opções de negociação - Vantagens e desvantagens Tim Wreford, Nível de conhecimento. Palavras-chave: negociação de opções - vantagens e desvantagens por tim wreford O que é Opções de Negociação Uma opção é simplesmente conceder a alguém o direito de comprar ou vender algo no futuro. No caso das opções de futuros do índice Dow, quando alguém compra uma opção de chamada Dow, eles estão comprando o direito de comprar esse futuro Dow subjacente a um preço específico, conhecido como o preço de exercício, no futuro, conhecido como data de validade . Quando um investidor compra uma venda, essencialmente vendem o mercado, uma compra essencialmente compra o mercado. Da mesma forma, a venda de uma loja essencialmente compra o mercado vendendo uma chamada essencialmente vende o mercado. Para receber a oportunidade de comprar uma opção nesse futuro, os investidores pagam um prêmio. Se o mercado não atingir o preço de exercício da opção, essa opção expirará sem valor na data de validade. Se o mercado alcançar o preço de exercício da opção no prazo de validade, o investidor receberá o futuro subjacente nesse preço de exercício. Vantagens da flexibilidade de negociação de opções. As opções podem ser usadas em uma ampla variedade de estratégias, de conservador a alto risco, e podem ser adaptadas a mais expectativas do que simplesmente o estoque subirá ou as ações desaparecerão. Alavancagem. Um investidor pode ganhar alavancagem em um estoque sem se comprometer com um comércio. Risco Limitado. O risco é limitado à opção premium (exceto quando se escrevem opções para uma segurança que ainda não possui). Hedging. As opções permitem que os investidores protejam suas posições contra flutuações de preços quando não é desejável alterar a posição subjacente. Desvantagens dos Custos de Negociação de Opções. Os custos das opções de negociação (incluindo as duas comissões e o spread da bidask) são significativamente maiores em uma base percentual do que a negociação do estoque subjacente, e esses custos podem ser drasticamente consumidos em quaisquer lucros. Liquidez. Com a vasta gama de preços diferentes disponíveis, alguns sofrerão dificuldades de negociação muito baixa. Complexidade. As opções são muito complexas e exigem muita observação e manutenção. Decadência do tempo. A natureza sensível ao tempo das opções leva ao resultado que a maioria das opções expira sem valor. Isso aplica-se apenas aos comerciantes que compram opções - aqueles que vendem coletam o prêmio, mas com: Risco ilimitado. Algumas posições de opções, como escrever opções descobertas, são acompanhadas por riscos ilimitados. As Opções Gerais apresentam uma boa oportunidade para formular planos que possam aproveitar a volatilidade nos mercados subjacentes, bem como a direção dos preços. No entanto, para a maioria dos comerciantes, as desvantagens são significativas e a negociação de futuros on-line geralmente é uma opção melhor. Tim Wreford executa Online Futures Trading, um site que fornece informações e recursos para comerciantes. Tim também fornece um sistema de comércio de dia livre, cujos resultados são atualizados diariamente no site. Artigo: EzineArticles O que é Opções TradingAn opção é simplesmente conceder a alguém o direito de comprar ou vender algo no futuro. No caso das opções de futuros do índice Dow, quando alguém compra uma opção de chamada Dow, eles são bu. Artigo sobre troca de opções - vantagens e desvantagens de Tim Wreford por Tim Wreford
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