As Opções de Opções NASDAQ Trading Guide. Equity opções hoje são saudados como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos As opções têm provado ser superior e prudente ferramentas de investimento oferecendo-lhe, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio Ou na geração de renda de investimento adicional Esperamos que você vai achar isso para ser um guia útil para aprender a negociar options. Understanding Options. Options são instrumentos financeiros que podem ser usados de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os meta de investimento Entre alguns Das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo. Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado. Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos. Compre uma equidade em um price. Benefit mais baixo de um preço de equidade s se levante ou caia sem possuir o capital próprio Ou vendê-lo outright. Benefits of Trading Options. Orderly, Efficient e Liquid Markets. Standardized opção contratos permitem ordenada, effic As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil Por causa de sua estrutura única de recompensa de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de capital permite que os investidores reparem O preço por um período de tempo específico em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um patrimônio líquido por um preço premium, que é apenas uma porcentagem do que seria pagar para possuir o patrimônio líquido outright Isso permite que os investidores opção de alavancar o seu poder de investimento Ao mesmo tempo em que aumentam sua recompensa potencial de um preço de ações s movimentos. Risco limitado para Buyer. Unlike outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, negociação de opções oferece um risco definido para os compradores Um comprador opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, O prémio Porque o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira numa determinada data, a opção expira worthles S se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento Um vendedor de opções descoberto às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção, por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation Opções Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, Ou para fornecer aconselhamento de investimento As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia de Características Padronizadas e Opções de Opções Padronizadas publicadas pela The Clearing Corporation. Uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 por Chamando 1-888-OPTIONS ou visitando Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Quotes. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a If, a qualquer momento, você está interessado em reverter para As configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas em alterar as configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de Cotações. Página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloco de anúncios Ker ou atualizar suas configurações para garantir que javascript e cookies estão habilitados, para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias de mercado de primeira classe e os dados que você venha esperar de nós. Options Noções básicas Como ler uma tabela de opções. E mais comerciantes têm aprendido da multiplicidade de potenciais benefícios disponíveis para eles através do uso de opções, o volume de negociação em opções tem proliferado ao longo dos anos Esta tendência também tem sido impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e disseminação de dados Alguns comerciantes usam opções para Especular sobre a direção de preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições únicas que oferecem benefícios não rotineiramente disponíveis para o comerciante de apenas o estoque subjacente, índice ou contrato de futuros, por exemplo, a capacidade de ganhar dinheiro se a garantia subjacente Permanece relativamente inalterado Independentemente de seu objetivo, uma das chaves para o sucesso é escolher a opção certa, ou combinação de opções, necessárias para criar um Como tal, o trader de opções experientes de hoje está olhando tipicamente um conjunto de dados mais sofisticado quando se trata de opções do que os traders de décadas passadas. Os Dias Antigos de Relatórios de Preços de Opção Nos dias antigos, alguns jornais usados para listar linhas e linhas de dados de preço de opção quase indecifráveis dentro de sua seção financeira, como a exibida na Figura 1. Figura 1 Dados de opção de um jornal diário do Investor e do Wall Street Journal ainda incluem uma parte Lista de dados de opção para muitas das ações mais ativas acionáveis As listas de jornais antigos incluíam principalmente apenas os conceitos básicos de um P ou um C para indicar se a opção uma chamada ou um put, o preço de exercício, o último preço de troca da opção e Em alguns casos, volume e figuras de interesse aberto E enquanto isso era tudo bem e bom, muitos dos comerciantes hoje opção s têm uma maior compreensão das variáveis que impulsionam negócios de opção Entre essas variáveis são um número de Gree K valores derivados de um modelo de precificação de opções, volatilidade de opção implícita e todo o lance de oferta importante pedir Saiba mais em Usando os gregos para entender Options. As resultado, mais e mais comerciantes estão encontrando dados de opção através de fontes on-line Enquanto cada fonte tem Seu formato próprio para a apresentação dos dados, as variáveis-chave geralmente incluem aqueles listados na Figura 2 A listagem de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum As variáveis listadas são as mais olhadas por hoje trader opção melhor educada. Figura 2 março As opções de chamada para IBM. Os dados fornecidos na Figura 2 fornecem as seguintes informações. Coluna 1 OpSym este campo designa o símbolo de ações subjacente IBM, o mês e ano de contrato MAR10 significa março de 2018, o preço de exercício 110, 115, 120, etc e Se é uma chamada ou uma opção de venda um C ou um P. Column 2 ofertas pts O preço de oferta é o preço mais recente oferecido por um criador de mercado para comprar uma opção particular O que isto significa é que se você entrar em uma orde mercado R para vender a março de 2018, 125 chamada, você iria vendê-lo ao preço de oferta de 3 40.Column 3 Ask pts O preço de pedir é o preço mais recente oferecido por um fabricante de mercado para vender uma opção particular O que isto significa é que se você Digite uma ordem de mercado para comprar o março de 2018, 125 chamada, você comprá-lo ao preço de venda de 3 50.NOTA Comprando na oferta e venda no perguntar é como os criadores de mercado fazem a sua vida É imperativo para um comerciante opção para Considere a diferença entre o preço de compra e de venda ao considerar qualquer opção comercial Quanto mais ativa a opção, tipicamente mais apertado o lance pede spread Uma ampla gama pode ser problemática para qualquer comerciante, especialmente um comerciante de curto prazo Se o lance é 3 40 e A pergunta é 3 50, a implicação é que se você comprou a opção de um momento em 3 50 pedir e virou e vendeu um instante mais tarde em 3 40 lance, embora o preço da opção não mudou, você perderia - 2 85 sobre o comércio 3 40-3 50 3 50.Column 4 Lance Extrínseca Ask pts Esta coluna exibe O montante de prémio de tempo incorporado no preço de cada opção neste exemplo há dois preços, um baseado no preço da oferta eo outro sobre o preço de venda Isto é importante notar porque todas as opções perdem todo o seu prémio de tempo pelo tempo Da expiração da opção Assim, este valor reflete o montante total de prêmio de tempo atualmente incorporado no preço da opção. Columna 5 Volatilidade implícita IV Pedido de Lance Este valor é calculado por um modelo de precificação de opções, como o modelo Black-Scholes, e representa o nível de A expectativa de volatilidade futura com base no preço atual da opção e outras variáveis de preço de opções conhecidas, incluindo a quantidade de tempo até a expiração, a diferença entre o preço de exercício eo preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco. Mais tempo prémio é incorporado no preço da opção e vice-versa Se você tiver acesso ao intervalo histórico de IV valores para a segurança em questão, você pode determinar se o nível atual De valor extrínseco está presentemente no high end bom para opções de gravação ou baixo final bom para comprar options. Column 6 Delta Bid Ask Delta é um valor grego derivado de um modelo de preço de opção e que representa a posição equivalente de ações para uma opção O delta para Uma opção de compra pode variar de 0 a 100 e para uma opção de venda de 0 a -100 As características de risco de recompensa presentes associadas à manutenção de uma opção de compra com um delta de 50 é essencialmente a mesma que a detenção de 50 ações Se o estoque subir Um ponto cheio, a opção ganhará aproximadamente um meio ponto Quanto mais uma opção for in-the-money, mais a posição age como uma posição conservada em estoque Em outras palavras, como o delta aproxima-se 100 a opção comércios mais e mais como o subjacente Ou seja, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um ponto completo para cada ganho ou perda de dólar no preço de ações subjacente Para mais check-out Usando os gregos para entender Options. Column 7 Gamma Bid Pergunte Gamma é outro grego v Alue derivado de um modelo de preço de opção Gamma diz-lhe quantos deltas a opção ganhará ou perderá se o estoque subjacente sobe por um ponto completo Então, por exemplo, se comprássemos a chamada de março de 2018 125 em 3 50, teríamos um delta de 58 20 Em outras palavras, se as ações da IBM sobe por um dólar esta opção deve ganhar cerca de 0 5820 em valor Além disso, se o estoque sobe de preço hoje por um ponto completo esta opção irá ganhar 5 65 deltas o valor de gama atual e, em seguida, Ter um delta de 63 85 De lá outro ganho de um ponto no preço das ações resultaria em um ganho de preço para a opção de cerca de 0 6385.Column 8 Vega Bid Ask pts IV Vega é um valor grego que indica o montante pelo qual O preço da opção seria esperado subir ou descer com base apenas em um aumento de um ponto na volatilidade implícita Olhando mais uma vez na chamada de março de 2018 125, se a volatilidade implícita subiu um ponto de 19 04 para 20 04, o preço desta opção Opção iria ganhar 0 141 Isso indica por que é Preferível comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa você paga prêmio de tempo relativamente menor e um aumento subseqüente em IV inflar o preço da opção e escrever opções quando a volatilidade implícita é alta como mais prémio está disponível e um declínio subsequente em IV vai desinflar O preço da opção. Columna 9 Theta Licitação Pedir pts dia Como foi observado na coluna de valor extrínseco, todas as opções perdem todo o tempo prémio por expiração Além disso, o tempo decaimento como é conhecido, acelera como expiração aproxima Theta é o valor grego Que indica quanto valor uma opção perderá com a passagem de um dia s tempo Actualmente, a Marcha 2018 125 Call perderá 0 0431 de valor devido apenas à passagem de um dia s tempo, mesmo se a opção e todos os outros gregos Os valores são de outra maneira inalterados. Coluna 10 Volume Isto diz-lhe simplesmente quantos contratos de uma opção particular foram negociados durante a sessão a mais atrasada Tipicamente embora não sempre - as opções com grande volume terão relativamente tighte R bid ask spreads como a concorrência para comprar e vender essas opções é grande. Column 11 Open Interest Este valor indica o número total de contratos de uma determinada opção que foram abertos, mas ainda não foram compensados. Coluna 12 Strike O preço de exercício para A opção em questão Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar o título subjacente em se ele optar por exercer a sua opção É também o preço ao qual o escritor da opção deve vender o título subjacente se a opção é exercida contra Ele. Uma tabela para as opções de venda respectivas seria similar, com duas diferenças principais. As opções de compra são mais caras quanto menor o preço de exercício, as opções de venda são mais caras quanto maior o preço de exercício Com as chamadas, , Com preços de opções em declínio em cada nível de greve mais alto Isso ocorre porque cada preço de exercício sucessivo é ou menos no dinheiro ou mais out-of-the-money, portanto, cada contém menos intrínseco va Lue do que a opção no próximo strike price. With menor coloca, é exatamente o oposto Como os preços de greve ir mais alto, colocar opções tornam-se menos-out-of-the-money ou mais in-the-money e assim acrete mais Valor intrínseco Assim, com coloca os preços de opção são maiores à medida que os preços de exercício aumentam. Para opções de compra, os valores de delta são positivos e são mais altos a preço de exercício mais baixo Para opções de venda, os valores de delta são negativos e são mais altos a um preço de exercício mais alto. Os valores para as opções de venda derivam do fato de que eles representam uma posição de estoque equivalente Comprar uma opção de venda é semelhante à entrada de uma posição curta em um estoque, daí o valor delta negativo. Negociação de opção eo nível de sofisticação do trader opção média vieram um Longo caminho desde a negociação de opção começou há décadas atrás tela de cotação de opção de hoje reflete esses avanços. Como negociar Opções Opções Trading Basics. Todos os investidores devem ter uma porção de seu portfólio reservado para operações de opção Não só op O que é mais, estratégias de opção pode ajudá-lo a proteger sua carteira e limitar o risco potencial de queda Nenhum investidor deve estar sentado à margem simplesmente porque Eles não entendem options. This Guia de Opções Trading Basics fornece tudo que você precisa para aprender rapidamente o básico de opções e ficar pronto para negociação Então vamos começar. What são Opções Como Trocar Opções Dois tipos básicos de Options. What são opções Contratos Quente para Trocar Opções Premium No Dinheiro, No Dinheiro, Fora do Dinheiro. Preço das Opções Como Trocar Opções Preço de Exercício. Como Ler Opções Símbolos Como Trocar Opções Opções Símbolos. Como Opções de Preço Como Trocar Opções Estoque Preço Tempo Volatilidade Oferta Pedir Preços. Como Ler Cotações das Opções Como Trocar Opções Abertura de Juros e Vencimento de Volume Ciclos Datas de Expiração. Entendendo Opções Risco Como Trocar Opções Tempo Isn t necessariamente ao seu lado Preços podem se mover muito rapidamente Perdas podem ser substanciais em posições curtas nuas Outras opções comuns Pitfallsmon Erros a evitar Como trocar opções O problema do preço Medo e ganância Alocar corretamente Options Estratégias de negociação How to Trade Opções Compra de chamada Opções Comprar opções de venda Coberto chamadas Cash-Secured Puts Crédito Spreads Débito Spreads. Choosing um Opções Broker Como o Comércio Opções Margem Obtendo Aprovação para Comércio Opções Opções Aprovação.
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