Reversão de risco O que é uma reversão de risco Uma reversão de risco, na negociação de commodities, é uma estratégia de hedge que consiste em vender uma chamada e comprar uma opção de venda. Esta estratégia protege contra movimentos negativos desfavoráveis de preços, mas limita os lucros que podem ser obtidos a partir de movimentos favoráveis de preços ascendentes. Na negociação cambial (FX), a reversão do risco é a diferença na volatilidade. Ou delta, entre opções similares de call e put, que transmite informações de mercado usadas para tomar decisões de negociação. BREAKING DOWN Reversão de Risco Uma inversão de risco também é conhecida como um colar de proteção. Em uma reversão de risco curto, a estratégia envolve ser opções de compra de curto prazo e longo para simular um lucro e perda semelhante ao do instrumento subjacente, portanto, uma inversão de curto risco pode ser referido como um curto sintético. O contrário é verdadeiro para uma reversão de risco longa. Em uma reversão de risco curto, o investidor é obrigado a vender o ativo subjacente ao preço de exercício especificado desde que a opção de compra é escrita. Uma estratégia de inversão de risco de curto envolve normalmente a venda de uma opção de compra que tem um preço de exercício mais alto do que a opção de venda longa. Além disso, o comércio geralmente é implementado para um crédito. Mecanismo de Reversão de Risco Se um investidor for um instrumento subjacente curto, o investidor cobrirá a posição implementando uma reversão de longo prazo através da compra de uma opção de compra e de uma opção de venda no instrumento subjacente. Em contrapartida, se um investidor for longo um instrumento subjacente, o investidor shorts uma inversão de risco para proteger a posição por escrito uma chamada e compra de uma opção de venda sobre o instrumento subjacente. Exemplo de Reversão de Risco de Commodities Por exemplo, digamos que o Produtor ABC adquiriu uma opção de venda de 11 de junho e vendeu uma opção de compra de 13,50 junho em mesmo dinheiro, os prêmios de compra e de compra são iguais. Sob este cenário, o produtor está protegido contra quaisquer movimentos de preços em junho abaixo de 11, mas o benefício de movimentos ascendentes de preço atinge o limite máximo em 13,50. Exemplo de Reversão de Risco de Opções de Câmbio A reversão de risco refere-se à maneira pela qual opções similares de compra e venda, geralmente opções de FX, são cotadas pelos negociantes. Em vez de cotar esses preços de opções, os negociantes citam sua volatilidade. Quanto maior a demanda por um contrato de opções. Maior a sua volatilidade e seu preço. Uma reversão de risco positivo significa que a volatilidade das chamadas é maior que a volatilidade de puts semelhantes, o que implica que mais participantes do mercado estão apostando em um aumento na moeda do que em uma queda, e vice-versa se a reversão do risco for negativa. Assim, as reversões de risco pode ser usado para medir posições no mercado de câmbio e transmitir informações para tomar decisões de negociação. Eu tenho incluído um gráfico de reversão de risco que eu tenho de FuxMedia newsfeed abaixo: lttable stylequotWIDTH: 510pt BEIRA-COLAPSO: collapsequot cellSpacing0 cellPadding0 width680 border0 x: strgtltCOLGROUPgtltCOL stylequotWIDTH: 126pt mso-largura-fonte: UserSet mso-largura-alt: 6144quot width168gtltCOL stylequotWIDTH: 48ptquot span8 width64gtltTBODYgtltTR stylequotHEIGHT: 15.75ptquot height21gtltTD stylequotBORDER-DIREITO: fffefd border - TOP: FFFefd FRONTEIRA-ESQUERDA: fffefd LARGURA: 126pt FRONTEIRA-FUNDO: FFFefd ALTURA: 15.75pt CORTE DE FUNDO: largura transparente 168 altura21gtltTDgtltTD stylequotBORDER-RIGHT: fffefd BORDER-TOP: fffefd FRONTEIRA-ESQUERDA: fffefd LARGURA: 48pt FRONTEIRA-FUNDO: fffefd FUNDO-COR: transparentequot largura64gtltTDgtltTD classxl24 estiloquotBORDER-RIGHT: fffefd BORDER-TOP: fffefd FRONTEIRA-ESQUERDA: fffef D LARGURA: 240pt FRONTEIRA-FUNDO: fffefd CORTE DE FUNDO: transparente mso-ignore: colspanquot width320 colSpan5gt 1 MÊS - REVESTA DE RISCO DE 1 ANO ltTDgtltTD stylequotBORDER-RIGHT: fffefd BORDER-TOP: fffefd FRONTEIRA-ESQUERDA: fffefd LARGURA: 48pt FRONTEIRA-FRAIDADE : fffefd background-color: transparentquot width64gtltTDgtltTD stylequotBORDER-RIGHT: fffefd border-top: fffefd border-left: WIDTH fffefd: 48pt border-bottom: fffefd background-color: transparentquot width64gtltTDgtltTRgtltTR stylequotHEIGHT: 15ptquot height20gtltTD classxl23 stylequotBORDER-RIGHT: fffefd BORDER-TOP : Fffefd FRONTEIRA-ESQUERDA: fffefd FRONTEIRA-INFERIOR: fffefd ALTURA: 15pt COR DO FUNDO: transparentquot height20gt 14:53 GMT 25 de setembro ltTgtltTD classxl23 estiloquotBORDER-RIGHT: fffefd FRONTEIRA-TOPO: fffefd FRONTEIRA-ESQUERDA: fffefd FRONTEIRA-FUNDO: fffefd ANTECEDENTES - 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TFT: fffefd FRONTEIRA-FUNDA: fffefd FUNDO-COR: transparentquotgt CC ltTDgtltTRgtltTBODYgtltTABLEgt Juntado Jun 2006 Status: Membro 380 Posts Na FX Trading Station 2.0 Notícias softwares Sinais e Níveis Técnicos, há seção intitulada Risco Reversões sob a Na guia Opções. Abaixo está mais informações sobre reversões de risco, para complementar sua análise de seu papel nos mercados de moeda. O recurso de reversão de risco pode ajudar os comerciantes a avaliar o sentimento do mercado. Eles são definidos como a diferença de volatilidade entre opções de chamada e colocação fora do dinheiro (25 delta) similares. A reversão do risco é derivada subtraindo a volatilidade da chamada da volatilidade da colocação. Um viés na direção de um sobre o outro pode mostrar qual direção os negociantes esperam que o preço seja interrompido. Em vez de cotar esses preços de opções, os negociantes citam sua volatilidade. Uma reversão de risco positivo significa que a volatilidade das chamadas é maior do que a volatilidade de puts semelhantes, o que implica que mais participantes do mercado estão apostando em um aumento na moeda do que em uma queda, e vice-versa se a reversão do risco for negativa. Uma linha de amostra do plug-in de notícias aparece abaixo. 10:55 GMT 27 de Julho 1M RR 3M RR 6M RR 1YR RR - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - USDJPY 112.62 0.30.5 JC 0.60.9 JC 0.81.1 JC 0.91.2 JC O gráfico acima é um exemplo da inversão de risco para o par de USDJPY e implica a tendência de Yen à parte ascendente (na altura deste exemplo) . A linha superior lista o intervalo de tempo, por intervalos de 1, 3, 6 e 12 meses. Abaixo de cada vez o viés direccional da volatilidade é indicado. A volatilidade sob a reversão de risco de 1 mês (0,3,05) implica um viés ascendente na direção do iene (no momento deste exemplo). As duas últimas letras referem a moeda e o tipo de opções, (neste caso, uma chamada de iene japonesa). A diferença entre os dois números é o spread da opção. Em geral, esta inversão de risco implica, como indicado pela volatilidade das opções, que o iene tem um viés para cima ao longo de prazos múltiplos (no momento desta amostra). Uma notação de 0,10.1 AR indicaria a volatilidade de opções não está mostrando qualquer viés direcional para o período de tempo indicado. Definições amp Abreviaturas RR Risco Reversão AR Risco Médio EP Euro Pondo EC Euro Chamada JC Yen Chamada JP Yen Colocar CC Swiss Ligar CP Swiss Colocar SC Sterling Ligar SP Sterling Colocar
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